Porsche Automobil Holding SE obteve um acordo de última hora para refinanciar um empréstimo de 10 bilhões de euros ($ 13,6 bilhões) para a aquisição da Volkswagen AG, preparando o caminho para um aumento de participação possível.
Os novos fundos substituir um empréstimo que o fabricante de 911 carros esportivos tirou para aumentar sua participação na Volks para a maioria do ano passado.

"Foi basicamente gasto para aumentar a participação acima de 50 por cento", disse um porta-voz da Porsche.

Agora o mercado está de olho no risco de Porsche, as suas finanças reforçadas, aumentando ainda mais a sua participação em uma tentativa de ganhar controle total da maior montadora da Europa.

"O volume de crédito aumentou poderia ser uma indicação de que a Porsche aumentará sua participação na VW no decurso de 2009, como mencionado anteriormente pela empresa", DZ Bank, acrescentando que sua posição de dívida líquida era melhor do que alguns intervenientes no mercado tinha pensado.

Porsche disse que poderia aumentar sua participação votante de VW para 75 por cento este ano, se as condições econômicas estão certos. Porsche tem uma participação de 50,76 por cento agora.

ações da Volkswagen subiram 2,5 por cento, para 219,47 € por GMT 1006, enquanto as da Porsche ganharam 1,4 por cento, ficando ligeiramente o ganho de 1,6 pecent pelo índice DJ Stoxx sector automóvel europeia.

Quase sem tempo

Diante de um prazo de meia-noite para alinhar o acordo, a Porsche fecharam um acordo para duas parcelas de 12 meses em que foi descrito em um comunicado nesta quarta-feira como "condições de mercado."

Uma parcela de 6,7 bilhões de euros pode ser prorrogada por mais um ano.

"A Porsche pretende pagar a menor parcela rápido e também aponta para as notações de crédito, cujos resultados deverão estar disponíveis maio 2009, o mais tardar", disse.

O consórcio inclui empréstimos Barclays Capital, Commerzbank, LBBW, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, Santander, BayernLB, o BNP Paribas, Calyon, UniCredit / HVB, Helaba, Intesa, WestLB e DZ-Bank, disse.

Como de tarde de terça-feira, a Porsche estava lutando para levantar o último 1450000000 € que precisava para chegar a 10 bilhões, fontes do setor bancário próximas ao acordo, disse.

Porsche foi inicialmente procurando levantar € 12500000000 - 10 bilhões de euros para refinanciar o empréstimo existente e mais 2,5 bilhões de euros para propósitos corporativos gerais, mas teve de se centrar sobre o montante mais baixo após uma resposta pequena para o negócio.

Ele disse na quarta-feira o quadro de crédito novo deixa estender o volume dos empréstimos para 12,5 bilhões "nas próximas semanas".

relações difíceis

O final tenso para o negócio foi o último acontecimento em Porsche relação tensa com seu mais próximo dos bancos, que ainda estão doendo após ter sofrido prejuízos no ano passado quando Porsche sacou o empréstimo de 10 milhões de euros no preços baixos para fazer investimentos financeiros.

Porsche teve um déficit em relação ao refinanciamento 10.000 milhões de euros, apesar levantar taxas sobre o negócio em 50 pontos base para 250 pontos base para os bancos cometer 1000000000 € e 200 pontos base para os bancos cometer 500.000.000 €.

Porsche default swaps de crédito de cinco anos foram precificados em 525 pontos base lance e 575 pontos-base oferecidos na negociação pouca ou nenhuma, de acordo com um comerciante.